Toby Morgan jest młodym chłopcem. Przypuszcza się bardzo indywidualny spędzając z wymagającą babcią a nadal wyjeżdżającym ojcem. Pewnego dnia osiąga na wierzchu wypchanego królika, którego przed śmiercią straciła mu matka. Jego substancje tęsknoty sprawiają, że pluszak przemienia się w organizowanego zabawnego królika, który zaczyna pana w droga do animowanej krainy. Obaj chcą, ażeby ich najznaczniejsze marzenia się spełniły. Królik chce przebywać się kiedyś prawdziwym królikiem, natomiast Toby woli być znów szczęśliwą, oddaną rodzinę. W koncepcji ich życzeń wolą im poradzić postacie Konia i Łabędzia, które trafiają w bajkowej krainie.