Pogański Rzym. Kiedy podstępnie zostaje zamordowany stary cesarz Tyberiusz, jego znaczenie ma młody, lecz obłąkany Kaligula. Początkowe represje, przyjmujące w znaczące osobistości ówczesnego Rzymu, nabierają nowemu cesarzowi poklask i aprobatę ludu. Nowy władca zaskarbia sobie oraz poparcie armii przy współpracy złota. Szalony Kaligula skazuje na wygnanie swoją niedoszłą żonę, jeżeli ta układa się za jakimś spośród niesłusznie skazanych byłych przyjaciół cesarza. Zamiast niej na krzesło przyszłej cesarzowej wybiera którąkolwiek spośród najwspanialszych ladacznic miasta. Potajemnie jednak robi kazirodztwo ze bliską siostrą Druzyllą, swoją pierwszą miłością. Po śmierci Druzylli stan emocjonalny cesarza pogarsza się, puszczają wszelkie hamulce, a represje zaczynają dotykać każdych mieszkańców Wiecznego Miasta…