Okazuje się, że Wielki Mikołaj nie stanowi w rzeczywistości milutkim, nieszkodliwym staruszkiem. Tak rzeczywiście to diabeł wcielony i specyficzną rzeczą, która miała jego niską stronę zakresu w ukryciu, był przegrany warsztat z Duchem. Nadchodzi moment, jak ich plan przestaje stanowić obecnie ważny, a 1000 lat urzędowania grzecznego Mikołaja się kończy. Młody chłopak Nicholas (Douglas Smith), jego luba Mac (Emilie de Ravin) oraz ich ogromny dziadek (Robert Culp) są jedynymi, jacy znają wszą prawdę o Prawdziwym Mikołaju…